4 Hướng dẫn thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh rõ ràng. 4.1 Tiến hành mở thông tin tài khoản vốn và sàn chứng khoán phái sinh. 4.2 Nạp tiền vào thông tin tài khoản. 4.3 Bắt đầu thanh toán thanh toán mua và bán. 4.4 Kết thúc thanh toán thanh toán. 5 MŨI TÊN 1-5-9 MŨI TÊN CHỈ SỰ QUYẾT TÂM Nếu ai có được Mũi tên Quyết tâm này trong biểu đồ ngày sinh, dễ thấy họ rất kiên trì thực hiện Bất kỳ điều gì họ muốn làm, vượt qua mọi trở ngại, làm cho đến khi nào được thì thôi. Thật mừng cho những ai có được Mũi bài giảng chứng khoán phái sinh.pdf 1. chƯƠng 6: chỨng khoÁn phÁi sinh 2. phÁi sinh lÀ gÌ? ba yếu tố nhận biết: ba yếu tố nhận biết: • phÁi sinh (derivative) lÀ mỘt hỢp ĐỒng phÁi sinh (derivative) lÀ mỘt hỢp ĐỒng • hỢp ĐỒng nÀy tham chiẾu ĐẾn mỘt tÀi hỢp ĐỒng nÀy tham chiẾu ĐẾn mỘt tÀi sẢn (underlying asset Bí quyết chơi chứng khoán phái sinh an toàn hiệu quả nhất. Chứng khoán phái sinh là một trong những từ khóa được khá nhiều tìm kiếm trong thời gian gần đây. Bởi đây là kênh đầu tư sinh lợi nhuận và tiềm năng. Đang có một bước phát triển mạnh mẽ trong nền kinh tế “Bí quyết” đầu tư chứng khoán phái sinh 05/09/2022 16:30 Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận khi đầu tư chứng khoán phái sinh đang thu hút sự quan tâm đặc biệt của nhiều nhà đầu tư khi thị trường cơ sở tiềm ẩn nguy cơ điều chỉnh mạnh? Chứng Khoán. Thông tin Chứng khoán; Chứng khoán phái sinh; Cổ phiếu; Trái phiếu; Thị trường. Thông tin thị trường; Kinh tế – Đầu tư; Nhân định thị trường; Số Hóa. Công nghệ; Ý tưởng; Tài Chính. Bảo hiểm; Ngân hàng; Vàng – Ngoại tệ; Tiền kỹ thuật số. Đầu tư Coins Ur9wIb. Ông Nguyễn Tuấn Cường, Giám đốc Sản phẩm Cấu trúc, Công ty Chứng khoán VNDIRECT chia sẻ, trong giao dịch chứng khoán phái sinh, hệ thống nhanh và ổn định là yếu tố rất quan trọng đối với khách hàng. Vì vậy, Công ty luôn chú trọng phát triển hệ thống và duy trì hệ thống trong điều kiện tốt nhất, giúp khách hàng tăng hiệu quả đầu tư. Sắp tới, VNDIRECT sẽ có thêm các công cụ hỗ trợ khách hàng giao dịch hiệu quả hơn. Là công ty chứng khoán chiếm gần 1/3 thị phần môi giới trên TTCK phái sinh, VNDIRECT nhận thấy giao dịch trên thị trường này có thay đổi gì sau quyết định nâng tỷ lệ ký quỹ giao dịch từ ngày 18/7/2018 của Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam VSD?Sau quyết định điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ ban đầu đối với Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 của VSD từ 10% lên 13%, VNDIRECT cũng đã nâng tỷ lệ ký quỹ ban đầu từ 12% lên 14,4%. Tỷ lệ ký quỹ tăng lên tức là nhà đầu tư phải ký quỹ nhiều hơn để tham gia giao này đã tác động ngay đến thanh khoản thị trường. Tổng khối lượng giao dịch phiên 18/7/2018 là hợp đồng, giảm 32% so với bình quân các phiên giao dịch đầu tháng 7/2018 khoảng hợp đồng. Ông nhận định TTCK phái sinh sẽ chuyển biến như thế nào trong 6 tháng cuối năm cũng như trong những năm tới về tính thanh khoản, cơ cấu nhà đầu tư, sản phẩm giao dịch…?Về thanh khoản, thị trường phái sinh dự báo sẽ duy trì ở mức trên hợp đồng/phiên trong 6 tháng cuối năm khi tỷ lệ ký quỹ tăng lên cũng như có sự hồi phục từ thị trường cơ cơ cấu nhà đầu tư, dự kiến sẽ có thêm các nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường này. Đặc biệt, hiện nay, một số tổ chức đầu tư nước ngoài đã quan tâm đến TTCK phái sinh Việt Nam. Tuy nhiên, quy mô thị trường vẫn còn khá nhỏ để các quỹ đầu tư lớn tham gia nhằm phòng ngừa rủi ro cho danh mục cơ sở của quan đến sản phẩm mới, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX và VSD đang phối hợp với các công ty chứng khoán để chuẩn bị cho ra mắt sản phẩm Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ vào cuối năm 2018, hoặc đầu năm dẫn đầu về thị phần môi giới trên TTCK phái sinh và củng cố vị trí trong Top 4 trên thị trường cơ sở. Ông có thể chia sẻ những thế mạnh của Công ty trong việc thu hút nhà đầu tư tham gia giao dịch?Trong giao dịch chứng khoán phái sinh, hệ thống nhanh và ổn định là yếu tố rất quan trọng đối với khách hàng, vì biến động giá nhanh và lớn. Do đó, VNDIRECT luôn chú trọng phát triển hệ thống và duy trì hệ thống trong điều kiện tốt nhất, giúp khách hàng đặt lệnh nhanh, quản lý thông tin tài khoản phái sinh tiện lợi ngay trên bảng giá, kết hợp với đội ngũ tư vấn chuyên ra, sắp tới, VNDIRECT sẽ đưa ra các công cụ hỗ trợ khách hàng giao dịch nhanh như lệnh điều kiện, đặt lệnh trên đồ thị, market depth 10 giá chờ mua và 10 giá chờ bán, các mã ảnh hưởng lớn nhất đến VN30, đồ thị nến phái sinh trong ngày…Với TTCK cơ sở, ông có dự cảm như thế nào về thị trường này, nhất là trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp có kế hoạch lên sàn, phát hành huy động vốn, đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng IPO và diễn biến kinh tế - tài chính trên thế giới có những tác động không nhỏ đến thị trường cũng như hoạt động của các doanh nghiệp?TTCK cơ sở sau khi đã điều chỉnh tương đối mạnh thì mặt bằng chung cổ phiếu hiện khá hấp dẫn. Tốc độ tăng trưởng kinh tế và tình hình vĩ mô trong năm 2018 vẫn được dự báo ổn định. Do đó, nhiều khả năng thị trường sẽ tạo đáy tại vùng điểm hiện tại, sau đó đi nhiên, cần lưu ý động thái bán ròng liên tiếp của khối nhà đầu tư nước ngoài và diễn biến của cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Nếu các yếu tố vĩ mô thế giới xấu đi thì TTCK Việt Nam sẽ bị ảnh kỷ nguyên công nghệ số, một trong 3 lĩnh vực chính của cuộc cách mạng công nghiệp đang diễn ra, dự báo sẽ tác động mạnh tới ngành tài chính và TTCK Việt Nam. VNDIRECT có chiến lược phát triển như thế nào để có thể chiếm ưu thế trên thị trường?Thị trường tài chính đã và đang bị tác động mạnh bởi công nghệ thông tin. Với định hướng dẫn đầu về công nghệ trong lĩnh vực chứng khoán, trong thời gian tới, VNDIRECT sẽ phát triển công cụ trực tuyến và tự động hóa tất cả các khâu như lưu ký, mở tài khoản, tư vấn đầu tư trực tuyến cho khách hàng...Về chứng quyền có bảo đảm, ông có thể chia sẻ kế hoạch phát hành sản phẩm mới này của VNDIRECT?Hiện tại, VNDIRECT đã chuẩn bị sẵn sàng về nguồn lực tài chính, nhân sự và nộp hồ sơ xin cấp phép phát hành chứng quyền có bảo đảm trên 4 mã cổ phiếu là HPG, SSI, MBB, FPT lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Công ty sẽ triển khai sản phẩm chứng quyền ngay khi được Ủy ban cấp phép. ĐTCK Ông Nguyễn Tuấn Cường, Giám đốc Sản phẩm Cấu trúc, Công ty Chứng khoán VNDIRECT chia sẻ, trong giao dịch chứng khoán phái sinh, hệ thống nhanh và ổn định là yếu tố rất quan trọng đối với khách hàng. Vì vậy, Công ty luôn chú trọng phát triển hệ thống và duy trì hệ thống trong điều kiện tốt nhất, giúp khách hàng tăng hiệu quả đầu tư. Sắp tới, VNDIRECT sẽ có thêm các công cụ hỗ trợ khách hàng giao dịch hiệu quả hơn. Là công ty chứng khoán chiếm gần 1/3 thị phần môi giới trên TTCK phái sinh, VNDIRECT nhận thấy giao dịch trên thị trường này có thay đổi gì sau quyết định nâng tỷ lệ ký quỹ giao dịch từ ngày 18/7/2018 của Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam VSD? Sau quyết định điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ ban đầu đối với Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 của VSD từ 10% lên 13%, VNDIRECT cũng đã nâng tỷ lệ ký quỹ ban đầu từ 12% lên 14,4%. Tỷ lệ ký quỹ tăng lên tức là nhà đầu tư phải ký quỹ nhiều hơn để tham gia giao dịch. Việc này đã tác động ngay đến thanh khoản thị trường. Tổng khối lượng giao dịch phiên 18/7/2018 là hợp đồng, giảm 32% so với bình quân các phiên giao dịch đầu tháng 7/2018 khoảng hợp đồng. Ông nhận định TTCK phái sinh sẽ chuyển biến như thế nào trong 6 tháng cuối năm cũng như trong những năm tới về tính thanh khoản, cơ cấu nhà đầu tư, sản phẩm giao dịch…? Về thanh khoản, thị trường phái sinh dự báo sẽ duy trì ở mức trên hợp đồng/phiên trong 6 tháng cuối năm khi tỷ lệ ký quỹ tăng lên cũng như có sự hồi phục từ thị trường cơ sở. Về cơ cấu nhà đầu tư, dự kiến sẽ có thêm các nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường này. Đặc biệt, hiện nay, một số tổ chức đầu tư nước ngoài đã quan tâm đến TTCK phái sinh Việt Nam. Tuy nhiên, quy mô thị trường vẫn còn khá nhỏ để các quỹ đầu tư lớn tham gia nhằm phòng ngừa rủi ro cho danh mục cơ sở của họ. Liên quan đến sản phẩm mới, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX và VSD đang phối hợp với các công ty chứng khoán để chuẩn bị cho ra mắt sản phẩm Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ vào cuối năm 2018, hoặc đầu năm 2019. VNDIRECT dẫn đầu về thị phần môi giới trên TTCK phái sinh và củng cố vị trí trong Top 4 trên thị trường cơ sở. Ông có thể chia sẻ những thế mạnh của Công ty trong việc thu hút nhà đầu tư tham gia giao dịch? Trong giao dịch chứng khoán phái sinh, hệ thống nhanh và ổn định là yếu tố rất quan trọng đối với khách hàng, vì biến động giá nhanh và lớn. Do đó, VNDIRECT luôn chú trọng phát triển hệ thống và duy trì hệ thống trong điều kiện tốt nhất, giúp khách hàng đặt lệnh nhanh, quản lý thông tin tài khoản phái sinh tiện lợi ngay trên bảng giá, kết hợp với đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp. Ngoài ra, sắp tới, VNDIRECT sẽ đưa ra các công cụ hỗ trợ khách hàng giao dịch nhanh như lệnh điều kiện, đặt lệnh trên đồ thị, market depth 10 giá chờ mua và 10 giá chờ bán, các mã ảnh hưởng lớn nhất đến VN30, đồ thị nến phái sinh trong ngày… Với TTCK cơ sở, ông có dự cảm như thế nào về thị trường này, nhất là trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp có kế hoạch lên sàn, phát hành huy động vốn, đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng IPO và diễn biến kinh tế - tài chính trên thế giới có những tác động không nhỏ đến thị trường cũng như hoạt động của các doanh nghiệp? TTCK cơ sở sau khi đã điều chỉnh tương đối mạnh thì mặt bằng chung cổ phiếu hiện khá hấp dẫn. Tốc độ tăng trưởng kinh tế và tình hình vĩ mô trong năm 2018 vẫn được dự báo ổn định. Do đó, nhiều khả năng thị trường sẽ tạo đáy tại vùng điểm hiện tại, sau đó đi lên. Tuy nhiên, cần lưu ý động thái bán ròng liên tiếp của khối nhà đầu tư nước ngoài và diễn biến của cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Nếu các yếu tố vĩ mô thế giới xấu đi thì TTCK Việt Nam sẽ bị ảnh hưởng. Trong kỷ nguyên công nghệ số, một trong 3 lĩnh vực chính của cuộc cách mạng công nghiệp đang diễn ra, dự báo sẽ tác động mạnh tới ngành tài chính và TTCK Việt Nam. VNDIRECT có chiến lược phát triển như thế nào để có thể chiếm ưu thế trên thị trường? Thị trường tài chính đã và đang bị tác động mạnh bởi công nghệ thông tin. Với định hướng dẫn đầu về công nghệ trong lĩnh vực chứng khoán, trong thời gian tới, VNDIRECT sẽ phát triển công cụ trực tuyến và tự động hóa tất cả các khâu như lưu ký, mở tài khoản, tư vấn đầu tư trực tuyến cho khách hàng... Về chứng quyền có bảo đảm, ông có thể chia sẻ kế hoạch phát hành sản phẩm mới này của VNDIRECT? Hiện tại, VNDIRECT đã chuẩn bị sẵn sàng về nguồn lực tài chính, nhân sự và nộp hồ sơ xin cấp phép phát hành chứng quyền có bảo đảm trên 4 mã cổ phiếu là HPG, SSI, MBB, FPT lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Công ty sẽ triển khai sản phẩm chứng quyền ngay khi được Ủy ban cấp phép. >>> Xu hướng hợp nhất các công ty chứng khoán Trong đầu tư chứng khoán phái sinh, các NĐT có thể đầu tư theo xu hướng, diễn biến chỉ số VN30 mà không cần mua tài sản cơ sở. Bên cạnh đó, NĐT có thể sử dụng chức năng phòng vệ cho danh mục cổ phiếu cơ sở trong bối cảnh TTCK cơ sở giảm mạnh, biến động theo chiều hướng xấu hoặc trong quá trình NĐT mong muốn “bắt đáy” khi TTCK hay cổ phiếu riêng lẻ mà họ quan tâm đang trong pha giảm điểm khó lường hoặc thậm chí họ không muốn bán cổ phiếu khi nhìn thấy thị trường biến động tiêu cực. Ngoài ra, chứng khoán phái sinh có thể tận dụng được lợi thế đòn bẩy tài chính với tỷ lệ đặt được cao trong quá trình đầu cơ, giao dịch ngắn hạn đặc biệt phù hợp với những NĐT ưa thích giao dịch trong ngày, hay theo xu hướng tăng hoặc giảm vài ngày mà không nhất thiết phải đầu tư cổ phiếu. Từ những tính năng ưu việt riêng có đối với chứng khoán phái sinh, các NĐT cần lưu ý một số điều khi tham gia đầu tư sản phẩm “HĐTL chỉ số VN30”. Mối tương quan giữa các thị trường Chứng khoán phái sinh là sản phẩm chuẩn hóa được giao dịch và quản lý bởi Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX. Biến động của chỉ số VN30F1M cũng có mối liên hệ với diễn biến TTCK thế giới và TTCK Việt Nam. Chỉ số này dao động tương đối đồng pha với chỉ số VN30 – Đầu tư/giao dịch theo xu hướng chỉ số VN30 cũng coi là cách hiểu khác bởi TTCK phái sinh vận động cùng chiều với TTCK cơ sở trong khi một bên là biến động giá của tài sản cơ sở cổ phiếu, chỉ số chứng khoán…. và một bên là xu hướng tăng/giảm chỉ số VN30. NĐT không chỉ phải đánh giá được xu hướng diễn biến TTCK cơ sở hiện tại, diễn biến của các chỉ số chứng khoán đang tăng hay giảm để đưa ra các quyết định giao dịch cho phù hợp. TTCK phái sinh vận động cùng chiều với TTCK cơ sở. Ảnh KT Phòng vệ rủi ro cho chứng khoán cơ sở Việc phân bổ tài sản, phân bổ danh mục đầu tư trong quá trình tham gia đầu tư trên TTCK là điều rất quan trọng. Trong một số trường hợp, thị trường tiềm ẩn rủi ro – giá cổ phiếu tăng quá mức, thị trường có khả năng điều chỉnh mạnh thì việc quản lý tiền, giữ ít cổ phiếu cơ sở là điều cần thiết. Trong quá trình đầu tư, không phải lúc nào NĐT cũng bán hết cổ phiếu, bởi họ muốn đầu tư cổ phiếu và nắm giữ dài hơi hơn. Việc tiếp tục nắm giữ cổ phiếu và có sử dụng công cụ phái sinh trong một số thời điểm mà TTCK cơ sở có thể điều chỉnh mạnh là chiến lược đầu tư hợp lý với mục tiêu giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn có thể nắm giữ cổ phiếu với tầm nhìn dài. >>> Thận trọng với “cổ phiếu vua” Việc tiếp tục sử dụng công cụ phái sinh có thể được cân nhắc tùy theo xu hướng vận động tăng, giảm mạnh hay yếu của các chỉ số chứng khoán để đưa ra cân nhắc có sử dụng hay vị thế nhiều, ít hay không. Bằng cơ chế hoạt động linh hoạt, CKPS được triển khai đa dạng dưới 04 loại chính. Hạn chế giao dịch quá mức Khác với trạng thái, diễn biến của TTCK cơ sở phụ thuộc vào tình trạng nền kinh tế, giao dịch mua bán cổ phiếu trên thị trường, thì yếu tố tâm lý khi giao dịch trên TTCK phái sinh lại đôi khi là yếu tố then chốt. Giao dịch thận trọng, có tính kỷ luật cao và không giao dịch quá mức sẽ giúp nhà đầu tư quản trị rủi ro tốt hơn, cho dù nó đúng cho cả cổ phiếu cũng như công cụ phái sinh. Sửa sai nhanh nhất có thể Nếu cổ phiếu được định giá thấp, đôi khi đó là cổ phiếu triển vọng. Điều này cũng có thể khiến NĐT mua cổ phiếu này. Tuy nhiên với TTCK thì chỉ nên giao dịch khi có xu hướng, khi có tín hiệu, đặc biệt giao dịch chứng khoán phái sinh khi mà chỉ số VN30 bước vào giai đoạn tăng hoặc giảm rõ ràng. Nếu NĐT dự báo sai diễn biến của TTCK, thì nên đóng vị thế hơn là tiếp tục đầu tư theo xu hướng sai hoặc đánh “gấp thếp” tiền đặt cược. NĐT hãy sửa sai nhanh nhất có thể và làm lại “ván mới”, đó là cách mà các các nhà giao dịch phái sinh ngắn hạn hay sử dụng. George Soros- một trong 10 nhà đầu tư huyền thoại đã nói rất đúng Trong nhiều lần ra quyết định, những lần đúng thì lãi thật nhiều và với các lần sai thì cố gắng giảm thiểu các khoản lỗ ít nhất có thể. Đó cũng là những phương châm giúp các NĐT tham gia hiệu quả trên TTCK phái sinh. Đánh giá của bạn Mời các bạn tham gia vào group Diễn đàn Doanh nghiệp để thảo luận và cập nhật tin tức. Nếu bạn chưa bao giờ giao dịch phái sinh thì khi nghe những nhận định “95% người giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh thua lỗ” hay “thị trường chứng khoán phái sinh là tội đồ làm chứng khoán cơ sở đỏ lửa” thì bạn sẽ tự nhủ với bản thân rằng “Mình sẽ không bao giờ bước chân vào cái thị trường rủi ro đó, thà không được tiền còn hơn mất tiền ngu ngốc”. Rất nhiều nhà đầu tư lướt sóng đã bị chính tâm lý lo sợ của bản thân "đánh gục" Vậy làm sao để có thể đứng trong số 5% những người chiến thắng? Làm sao để có thể lướt trên đầu những con sóng phái sinh? Những người thua lỗ trên thị trường phái sinh thường có chung một tâm trạng “Tôi thật sự không thể ngăn nổi bước chân mình lại. Tôi biết rằng 95% người chơi phái sinh là thua lỗ, vậy mà tôi vẫn tin rằng mình sẽ nằm trong số 5% người chiến thắng kia. Tôi biết rằng ngày hôm nay tôi kiếm được 10 đồng nhưng ngày mai tôi cũng có thể bị thị trường lấy đi 20 đồng. Tôi biết rằng đồng tiền kiếm được từ mồ hôi nước mắt chả dễ dàng gì, vậy mà trên thị trường phái sinh, có lúc tôi không còn cảm giác sợ hãi khi mất tiền, để rồi mọi thành quả của tôi bị thiêu rụi trong chốc lát. Tôi đã thề với bản thân là sẽ kết thúc trò chơi này, nhưng rồi tôi lại tiếp tục… Tôi không biết giờ phải làm sao?” Tôi tin rằng khi bạn quyết định chơi phái sinh tức là bạn đã hiểu, đó là trò chơi có tổng bằng 0. Khi bạn được, nghĩa là tại giây phút đó, có người khác đang mất. Còn khi bạn mất, có nghĩa là tại giây phút đó có người đang được. Đó chỉ là những trạng thái được - mất tạm thời. Bạn có biết vì sao có đến 95% nhà đầu tư thua lỗ không? Đó là vì có đến 95% nhà đầu tư không kiểm soát được cảm xúc của mình. Phái sinh là trò chơi thử thách kiến thức quản lý tiền, kỷ luật vào/ra lệnh và khả năng kiểm soát cảm xúc nữa. Khi bạn trải qua những cảm xúc tồi tệ, khả năng thua lỗ càng tăng và làm tổn hại đến thành quả giao dịch. Bạn hãy giao dịch với thái độ nghiêm túc, điềm đạm, không được tùy tiện nóng vội. Kiểm soát cảm xúc là thứ khó nhất. Nhiều khi vì quá tham lam nên bạn cuống cuồng mua đuổi; mua xong thì chỉ số giảm không phanh, rồi vì quá sợ hãi nên bạn bán tống bán tháo để đóng trạng thái với tình trạng thua lỗ nặng nề nhưng vừa đóng xong thì chỉ số lại tăng trở lại. Bạn phải làm sao để kiểm soát được cảm xúc của mình? Dưới đây là một số "bí kíp" quan trọng. Dùng công cụ và kỷ luật để quản lý cảm xúc cá nhân Hãy dùng công cụ và kỷ luật để giúp bạn quản lý cảm xúc. Bạn đã từng nghe đến công cụ Fibonacci Retracement hoặc lệnh điều kiện hoặc lệnh Stop Loss? Fibonacci Retracement là công cụ mà các nhà phân tích kỹ thuật thường hay sử dụng để đưa ra các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Bạn hãy xác định con sóng gần nhất, rồi dùng công cụ này kéo từ đỉnh tới đáy, hệ thống sẽ cho bạn các ngưỡng theo tỷ lệ từ 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 76,4%, 100%. Tại các ngưỡng này sẽ có những mức giá để bạn quyết định vào/ra. Nếu thị trường đang trong xu hướng tăng thể hiện ở đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước, số lượng dư mua lớn hơn số lượng dư bán và mức giá đang ở ngưỡng trên của ngưỡng 50%, bạn có thể tự tin "long" để rồi có thể bán ở các ngưỡng phía trên tại 61,8%, 76,4% hay 100%. Nếu giá đang ở dưới ngưỡng 50%, bạn có thể tạm thời quên đi xu hướng tăng trước đó, và nếu kết hợp quan sát khối lượng dư bán > khối lượng dư mua, bạn có thể tự tin với vị thế "short", để rồi có thể "long" lại tại các ngưỡng phía dưới tại 0%. Dùng lệnh dừng lỗ hoặc lệnh điều kiện để kiểm soát rủi ro Với mỗi vị thế bạn đặt mới, bạn cần kèm theo lệnh Stop Loss lệnh dừng lỗ. Lệnh Stop Loss là lệnh bán phía dưới giá trị thị trường khi bạn mua, hoặc lệnh mua ở phía trên giá thị trường khi bạn đang bán. Lệnh dừng lỗ sẽ giúp bạn không bị tổn thương mạnh khi gặp phải những cú đảo ngược giá. Nếu bạn "long"/mua tại ngưỡng 61,8%, tôi khuyên bạn nên đặt lệnh short điều kiện ở ngưỡng 50%. Nếu bạn đã short/bán tại ngưỡng 38,2% thì bạn nên đặt lệnh long điều kiện tại ngưỡng 50% để dừng lỗ. Ngưỡng 50% thường là ngưỡng không rõ xu thế, cả người mua và người bán đều phân vân, nên tốt nhất bạn chọn điểm dừng lỗ an toàn tại đó. Nếu bạn đặt lệnh dừng lỗ quá gần 1-2 giá, thì thường bạn sẽ bị rơi vào bẫy là khớp dừng lỗ xong, giá lại quay lại xu hướng ban đầu bạn nhận định. Nếu bạn đặt lệnh dừng lỗ quá xa 10 giá thì nó không có chức năng bảo vệ nhiều vì như thế bạn đã lỗ nặng nề. Quy tắc 2 - 6% Bạn cần xác định điểm dừng lỗ dựa trên 3 cơ sở sau - Thứ nhất ngưỡng hỗ trợ/kháng cự Fibonacci tiếp theo so với ngưỡng bạn đặt; - Thứ 2 là số tiền lỗ không được vượt quá 2% tổng số tiền bạn đầu tư cho mỗi vị thế; - Thứ 3 là số tiền chấp nhận có thể mất mà không ảnh hưởng nhiều đến tâm lý của bạn. Từ số tiền bạn chấp nhận lỗ đó, bạn chia cho số lượng hợp đồng để ra được mức giá dừng lỗ hợp lý. 2% số tiền đầu tư là con số tối đa được phép để mất trong mỗi lần giao dịch, và 6% là số tiền tối đa được phép mất trong mỗi ngày giao dịch. Nếu 3 lần vào lệnh liên tiếp làm bạn lỗ, bạn cần dừng lại để kiểm tra lại hệ thống và tâm lý của mình. Bạn có thể thay đổi điểm chốt lãi, nhưng đừng bao giờ nên thay đổi điểm dừng lỗ. Đó là nguyên tắc giúp bạn không bị thua lỗ nặng. Những khi nào không chắc chắn, đặc biệt trước giờ ATC, bạn đừng nên đặt cược để chống lại bản thân mình vì khi đến giờ ATC, giá được so khớp định kỳ, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ không còn tác dụng. Khi bắt đầu một vị thế, bạn cần có giá mục tiêu để chốt lãi và giá dừng lỗ. Tuân thủ đúng nguyên tắc sẽ giúp bạn có được tâm thế chủ động, vững vàng. Hãy kiên trì ghi chép lại nhật ký đặt lệnh mỗi ngày để biết được vì sao bạn lỗ, và rút kinh nghiệm cho mỗi lần thất bại. Giao dịch thành công cần dựa trên kiến thức, kỷ luật ,và tập trung. Hãy làm tốt những điều này, tôi tin bạn sẽ sớm hoàn thành được giấc mơ “Tự do tài chính” của mình. Chứng khoán phái sinh bài 2 Nhận diện ưu và nhược điểm KTCKVN - Dù chỉ mới xuất hiện chưa đầy 3 năm, tuy nhiên thị trường chứng khoán phái sinh hiện đã và đang thu hút ... Chứng khoán phái sinh bài 1 3 yếu tố quan trọng trước khi đầu tư KTCKVN - "Chứng khoán phái sinh là gì"; "Có nên chơi chứng khoán phái sinh hay không" là những câu hỏi cơ bản đối với khá nhiều ... Nhà đầu tư thông thái lựa chọn sàn giao dịch như thế nào? Khi thử truy cập địa chỉ website DK Trade, các nhà đầu tư sẽ dễ dàng tìm hiểu thông tin, có thể xem qua Điều ... Trong đầu tư chứng khoán phái sinh, các NĐT có thể đầu tư theo xu hướng, diễn biến chỉ số VN30 mà không cần mua tài sản cơ sở. Bên cạnh đó, NĐT có thể sử dụng chức năng phòng vệ cho danh mục cổ phiếu cơ sở trong bối cảnh TTCK cơ sở giảm mạnh, biến động theo chiều hướng xấu hoặc trong quá trình NĐT mong muốn “bắt đáy” khi TTCK hay cổ phiếu riêng lẻ mà họ quan tâm đang trong pha giảm điểm khó lường hoặc thậm chí họ không muốn bán cổ phiếu khi nhìn thấy thị trường biến động tiêu cực. Ngoài ra, chứng khoán phái sinh có thể tận dụng được lợi thế đòn bẩy tài chính với tỷ lệ đặt được cao trong quá trình đầu cơ, giao dịch ngắn hạn đặc biệt phù hợp với những NĐT ưa thích giao dịch trong ngày, hay theo xu hướng tăng hoặc giảm vài ngày mà không nhất thiết phải đầu tư cổ phiếu. Từ những tính năng ưu việt riêng có đối với chứng khoán phái sinh, các NĐT cần lưu ý một số điều khi tham gia đầu tư sản phẩm “HĐTL chỉ số VN30”. Mối tương quan giữa các thị trường Chứng khoán phái sinh là sản phẩm chuẩn hóa được giao dịch và quản lý bởi Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX. Biến động của chỉ số VN30F1M cũng có mối liên hệ với diễn biến TTCK thế giới và TTCK Việt Nam. Chỉ số này dao động tương đối đồng pha với chỉ số VN30 – Đầu tư/giao dịch theo xu hướng chỉ số VN30 cũng coi là cách hiểu khác bởi TTCK phái sinh vận động cùng chiều với TTCK cơ sở trong khi một bên là biến động giá của tài sản cơ sở cổ phiếu, chỉ số chứng khoán…. và một bên là xu hướng tăng/giảm chỉ số VN30. NĐT không chỉ phải đánh giá được xu hướng diễn biến TTCK cơ sở hiện tại, diễn biến của các chỉ số chứng khoán đang tăng hay giảm để đưa ra các quyết định giao dịch cho phù hợp. TTCK phái sinh vận động cùng chiều với TTCK cơ sở. Ảnh KT Phòng vệ rủi ro cho chứng khoán cơ sở Việc phân bổ tài sản, phân bổ danh mục đầu tư trong quá trình tham gia đầu tư trên TTCK là điều rất quan trọng. Trong một số trường hợp, thị trường tiềm ẩn rủi ro – giá cổ phiếu tăng quá mức, thị trường có khả năng điều chỉnh mạnh thì việc quản lý tiền, giữ ít cổ phiếu cơ sở là điều cần thiết. Trong quá trình đầu tư, không phải lúc nào NĐT cũng bán hết cổ phiếu, bởi họ muốn đầu tư cổ phiếu và nắm giữ dài hơi hơn. Việc tiếp tục nắm giữ cổ phiếu và có sử dụng công cụ phái sinh trong một số thời điểm mà TTCK cơ sở có thể điều chỉnh mạnh là chiến lược đầu tư hợp lý với mục tiêu giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn có thể nắm giữ cổ phiếu với tầm nhìn dài. >>> Thận trọng với “cổ phiếu vua” Việc tiếp tục sử dụng công cụ phái sinh có thể được cân nhắc tùy theo xu hướng vận động tăng, giảm mạnh hay yếu của các chỉ số chứng khoán để đưa ra cân nhắc có sử dụng hay vị thế nhiều, ít hay không. Bằng cơ chế hoạt động linh hoạt, CKPS được triển khai đa dạng dưới 04 loại chính. Hạn chế giao dịch quá mức Khác với trạng thái, diễn biến của TTCK cơ sở phụ thuộc vào tình trạng nền kinh tế, giao dịch mua bán cổ phiếu trên thị trường, thì yếu tố tâm lý khi giao dịch trên TTCK phái sinh lại đôi khi là yếu tố then chốt. Giao dịch thận trọng, có tính kỷ luật cao và không giao dịch quá mức sẽ giúp nhà đầu tư quản trị rủi ro tốt hơn, cho dù nó đúng cho cả cổ phiếu cũng như công cụ phái sinh. Sửa sai nhanh nhất có thể Nếu cổ phiếu được định giá thấp, đôi khi đó là cổ phiếu triển vọng. Điều này cũng có thể khiến NĐT mua cổ phiếu này. Tuy nhiên với TTCK thì chỉ nên giao dịch khi có xu hướng, khi có tín hiệu, đặc biệt giao dịch chứng khoán phái sinh khi mà chỉ số VN30 bước vào giai đoạn tăng hoặc giảm rõ ràng. Nếu NĐT dự báo sai diễn biến của TTCK, thì nên đóng vị thế hơn là tiếp tục đầu tư theo xu hướng sai hoặc đánh “gấp thếp” tiền đặt cược. NĐT hãy sửa sai nhanh nhất có thể và làm lại “ván mới”, đó là cách mà các các nhà giao dịch phái sinh ngắn hạn hay sử dụng. George Soros- một trong 10 nhà đầu tư huyền thoại đã nói rất đúng Trong nhiều lần ra quyết định, những lần đúng thì lãi thật nhiều và với các lần sai thì cố gắng giảm thiểu các khoản lỗ ít nhất có thể. Đó cũng là những phương châm giúp các NĐT tham gia hiệu quả trên TTCK phái sinh.

bí quyết chứng khoán phái sinh